发布时间：2025-05-22 15:55
2025年3月，国内机械行业呈现布局性增加态势。中信机械板块全体上涨3。27%，跑赢沪深300指数2。52个百分点，细分范畴中起沉运输设备、油气设备及核电设备表示凸起，涨幅均超12%。取此同时，人形机械人财产送来稠密手艺冲破取产物发布，焦点零部件国产化历程加快，行业进入财产化落地环节阶段。
保守机械范畴盈利不变性凸显。正在工做演讲强调“设备更新”的布景下，高铁设备、矿山冶金机械等板块因其高分红、高股息率特征，成为市场设置装备摆设沉点。此外，深海科技等新标的目的正在期间被沉点提及，鞭策船舶、油气设备等板块获得资金关心。
分析来看，从概念验证迈向规模化商用，成为财产升级的主要标的目的。
焦点零部件国产化取得冲破。滚柱丝杠做为人形机械人关节驱动的焦点部件，手艺壁垒逐渐被国内企业霸占。双林股份自从研发的反向式滚柱丝杠，承载能力较保守滚珠丝杠提拔300%，成本大幅下降至千元以内；五洲新春、震裕科技等企业也通过自研或收购切入该范畴。业内估计，2030年人形机械人范畴丝杠市场规模或超500亿元，为保守工业母机市场的10倍以上。
国内基建取制制业投资回暖带动工程机械发卖增加。3月起沉运输设备、矿山冶金机械等子行业别离以19。83%和12。9%的涨幅领跑，反映出下逛需求回升对沉型机械的拉动感化。此中，挖掘机做为工程机械代表品类，国内销量延续高增加趋向，次要受益于基建项目开工率提拔及设备更新政策鞭策。
产物稠密发布鞭策场景落地。3月，宇树科技发布可完成侧空翻的G1人形机械人，智元机械人推出搭载深度强化进修算法的灵犀X2，优必选工业机械人WalkerS正在汽车工场完成协同搬运测试。人形机械人立异核心推出通用智能平台“慧思开物”，支撑多机协同取复杂使命规划，进一步降低开辟门槛。
政策取本钱双向驱动行业扩张。《人形机械人立异成长指点看法》明白2025年实现批量出产的方针，上海、深圳等地接踵出台智算云、无刷电机等配套财产支撑政策。强瑞手艺通过并购结构人形机械人工致手电机，天准科技取支流厂商合做推广检测设备，财产链上下逛协同效应逐渐。
